Động cơ của ngành công nghiệp hàng xa xỉ, Trung Quốc, chững lại khi tầng lớp trung lưu của quốc gia này giảm chi tiêu, điều này đã thúc đẩy tăng trưởng của một số thương hiệu độc quyền nhất thế giới.

Sự giảm nhu cầu ở Trung Quốc đã trở nên rõ rệt vào thứ Ba, khi LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, chủ sở hữu của Louis Vuitton và Dior, thông báo rằng doanh thu tại thị trường châu Á – chủ yếu là Trung Quốc và không bao gồm Nhật Bản – đã giảm 14% trong khoảng thời gian ba tháng tính đến ngày 30 tháng 6, sau khi điều chỉnh theo hiệu ứng tiền tệ. Công ty cho biết sự giảm sút này phần nào được bù đắp bởi chi tiêu của khách du lịch Trung Quốc ở nước ngoài.

Tình trạng kinh tế khó khăn của Trung Quốc ảnh hưởng nặng nề hơn đến các đối thủ nhỏ trong ngành thời trang. Nhà sản xuất áo khoác trenchcoat Burberry Group của Anh và Tập đoàn Swatch, chủ sở hữu các thương hiệu đồng hồ Blancpain và Omega, báo cáo doanh thu giảm mạnh ở Trung Quốc đại lục, trong khi Hugo Boss hạ dự báo doanh thu cho năm nay. Richemont, chủ sở hữu Cartier, ghi nhận mức giảm doanh thu 27% tại Trung Quốc, Hồng Kông và Ma Cao.

Các nhà quản lý hàng xa xỉ không nhất trí về việc liệu suy thoái chỉ là khủng hoảng tạm thời hay là sự thay đổi dài hạn trong hành vi của người tiêu dùng Trung Quốc, đặc biệt là tầng lớp trung lưu. Tỷ lệ thất nghiệp cao trong thanh niên, giá bất động sản giảm và xung đột thương mại đã làm rung chuyển niềm tin của người tiêu dùng trong nước, khiến tầng lớp trung lưu – vốn chiếm phần đáng kể trong việc mua hàng xa xỉ – có xu hướng tiết kiệm hơn là chi tiêu.

Công ty khai thác Anglo American thông báo vào tuần trước rằng bộ phận kim cương De Beers sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng do chi tiêu tiêu dùng của Trung Quốc giảm, dẫn đến sự yếu kém kéo dài của thị trường.

„Tầng lớp trung lưu Trung Quốc đang chịu áp lực", Luca Solca, nhà phân tích tại công ty môi giới Bernstein, cho biết. „Swatch và Burberry bị ảnh hưởng trực tiếp vì họ chủ yếu phục vụ khách hàng này. Các thương hiệu cao cấp hơn cũng sẽ cảm nhận thấy khó khăn này, nhưng ít hơn nhiều.

LVMH, công ty lớn nhất trong ngành, và Richemont vẫn thấy một số lĩnh vực kiên cường trong hoạt động kinh doanh của mình tại Trung Quốc, đặc biệt là đối với những người tiêu dùng giàu có hơn, những người có thể chi trả cho các chuyến du lịch nước ngoài. LVMH đã báo cáo vào thứ Ba rằng doanh thu tại Nhật Bản đã tăng 57 %, nơi mà nhiều công dân Trung Quốc giàu có đang đến để tận dụng lợi ích từ đồng yên yếu.

„Chúng ta đang có một tình huống hỗn hợp, nhưng nó không quá tệ“, Jean-Jacques Guiony, Giám đốc Tài chính của LVMH, cho biết.

Guiony cho biết doanh thu từ "nhóm khách hàng Trung Quốc" - những người kết hợp du lịch và mua sắm tại mainland - đã tăng lên mức một chữ số cao về tỷ lệ phần trăm trong nửa đầu năm nay cho mảng kinh doanh chính là thời trang và đồ da của công ty. Tuy nhiên, tăng trưởng đã chậm lại trong quý hai. Doanh thu từ mảng đồng hồ và trang sức của công ty, bao gồm Bulgari và Tiffany, nhìn chung đang giảm, theo Guiony.

Lượng khách tại các trung tâm mua sắm sang trọng ở Trung Quốc đã giảm một con số trong năm nay, trong khi doanh thu xa xỉ giảm hai con số, Solca đã viết trong một ghi chú vào tháng Sáu.

Để đối phó với tình hình này, nhiều tập đoàn xa xỉ tại Trung Quốc đã giảm chi phí, cắt giảm nỗ lực tiếp thị và hoãn một số dự án bất động sản. Họ cũng đã tập trung nhiều hơn vào những người tiêu dùng giàu có nhất của đất nước, những người có xu hướng mua sắm bất kể sự biến động kinh tế.

Guiony nói rằng các thương hiệu đã giảm đầu tư tiếp thị của họ ở Trung Quốc trong các quý vừa qua đã bị trừng phạt nặng nề hơn so với những thương hiệu vẫn giữ nguyên khoản đầu tư.

„Đó là lý do tại sao chúng tôi tiếp tục đầu tư vào thị trường này, thị trường rõ ràng rất quan trọng đối với chúng tôi“, ông Guiony nói.

Ngay cả ở các thị trường phương Tây, các công ty hàng xa xỉ cũng chịu áp lực khi người tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi lạm phát và lãi suất tăng cao. LVMH báo cáo doanh thu chỉ tăng 2% tại Hoa Kỳ – một thị trường từng là thị trường tăng trưởng nhanh nhất và là động lực quan trọng của thời kỳ bùng nổ sau đại dịch. Doanh thu ở châu Âu tăng 4%.

Trong hai thập kỷ qua, sự gia tăng của những người mua sắm Trung Quốc chi tiêu mạnh tay đã chuyển đổi thị trường hàng xa xỉ. Người tiêu dùng Trung Quốc đã đến các thủ đô thời trang như Paris để tìm kiếm túi xách, và khi đại dịch hạn chế việc di chuyển, họ đã đổ xô đến các cửa hàng của Louis Vuitton, Dior và các boutique khác trên khắp Trung Quốc. Theo Bain, người tiêu dùng Trung Quốc chiếm khoảng 23% tổng chi tiêu cho hàng xa xỉ toàn cầu vào năm ngoái.

Sau một đợt bùng nổ bán hàng ngắn sau khi mở cửa trở lại sau các hạn chế Covid, các vấn đề kinh tế cơ bản đã bắt đầu gây áp lực lên nhu cầu tại Trung Quốc. Trong những tháng gần đây, các chỉ số kinh tế yếu kém, với tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và doanh số bán lẻ thấp hơn so với kỳ vọng. Niềm tin của người tiêu dùng tiếp tục giảm.

Các thương hiệu đắt tiền có tiếng tăm là dành cho giới siêu giàu, nhưng thực tế lại phụ thuộc rất nhiều vào những người mua có thu nhập thấp hơn. Theo Boston Consulting Group, hơn một nửa các giao dịch mua sắm hàng xa xỉ trên toàn thế giới được thực hiện bởi những người chi tiêu chưa đến 2.000 Euro mỗi năm cho túi xách, quần áo và trang sức cao cấp.

Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và hàng trăm quan chức cấp cao của Đảng Cộng sản đã họp mặt ở Bắc Kinh vào tuần trước để lên kế hoạch phục hồi kinh tế đất nước. Kế hoạch được công bố vào Chủ nhật báo hiệu ý định thúc đẩy tăng trưởng trong những tháng tới. Các quan chức cũng hứa sẽ duy trì mục tiêu tăng trưởng 5% của chính phủ trong năm nay – một mục tiêu mà một số nhà kinh tế cho là thách thức.

Tuy vậy, tài liệu này ít đưa ra những thông tin mới về một số chủ đề khó khăn nhất, khiến một số nhà kinh tế lo ngại về triển vọng dài hạn của đất nước.

Một số quản lý cao cấp nói rằng những điểm yếu cấu trúc của nền kinh tế có khả năng sẽ vẫn tồn tại, điều này sẽ khiến người tiêu dùng chuyển từ các thương hiệu xa xỉ sang các thương hiệu rẻ hơn và gây áp lực lên các công ty lớn trong ngành như Louis Vuitton và Gucci.

Các nhà quản lý xa xỉ khác vẫn lạc quan rằng xu hướng sẽ cải thiện và chỉ ra tỷ lệ tiết kiệm cao của người tiêu dùng Trung Quốc. Họ tin rằng, nếu các sáng kiến của Đảng Cộng sản thành công và củng cố niềm tin người tiêu dùng, thì nhu cầu có thể phục hồi một cách nhanh chóng và mạnh mẽ.

Nhiều người tiêu dùng đang chờ đợi, Guiony nói, và tiết kiệm để du lịch đến Nhật Bản. Giá cả ở đó vẫn thấp hơn đáng kể so với ở Trung Quốc, Guiony cho biết vào tháng Tư. Ông đã nói rằng các mặt hàng xa xỉ tại Nhật Bản được bán với mức giá cao hơn khoảng 10% so với giá ở Châu Âu, trong khi ở Trung Quốc chúng được bán với mức giá cao hơn từ 20% đến 22%.

„Chúng tôi thực sự đã chuyển dịch lớn hoạt động kinh doanh từ châu Á sang Nhật Bản“, ông ấy nói.